Banca Centrală Europeană: Prețul locuințelor ar putea să scadă în zona euro, pe măsură ce dobânzile cresc

Preţul locuinţelor din zona euro ar putea să se îndrepte spre o scădere „dezordonată” pe măsură ce ratele mari la creditele ipotecare fac inaccesibilă achiziţionarea unei locuinţe de către persoane fizice şi neatractivă pentru investitori, a transmis, miercuri, Banca Centrală Europeană (BCE). Reuters.

Riscul ca locuințele să devină inaccesibile a fost doar unul dintre numeroasele evidenţiate de BCE în raportul său semestrial privind stabilitatea financiară, alături de creșterea costurilor creditării şi încetinirea ritmului de creştere care afectează companiile şi gospodăriile și la rândul lor, aruncă umbră asupra creditorilor tradiționali, relatează Reuters.

BCE a început să majoreze dobânda de politică monetară, începând din luna iulie a anului trecut, de la un nivel minim istoric – la care a ajuns în contextul crizei declanșate de pandemia de COVID-19, pentru a ține în frâu inflaţia, şi toate semnalele arată că BCE va continua să majoreze costul creditului şi în lunile care vin.

Raportul BCE a fost publicat la scurt timp după falimentele bancare din SUA şi preluarea în regim de urgenţă a băncii elveţiene Crédit Suisse de către rivala UBS.

Și în România, Consiliul de administraţie al băncii centrale a hotărât, în ședința de miercuri, 10 mai, menținerea ratei dobânzii de politică monetară la nivelul de 7% pe an, menținerea ratei dobânzii pentru facilitatea de creditare (Lombard) la 8% pe an și a ratei dobânzii la facilitatea de depozit la 6% pe an, precum și menținerea nivelurilor ratelor rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei și în valută ale instituțiilor de credit. Rata dobânzii de politică monetară – care reprezintă rata dobânzii utilizată pentru principalele operaţiuni de piaţă monetară ale BNR – a urcat prima dată la 7% în luna ianuarie, după creșteri succesive, începând din octombrie 2021, când aceasta crescuse la 1,5% de la 1,25% pe an.

„O scădere a preţurilor ar putea deveni dezordonată”

Revenind la BCE, impactul celei mai agresive campanii de majorare a dobânzilor din ultimele decenii abia începe să fie resimţit de piaţa imobiliară, care „a explofat” în ultimul deceniu pe fondul „creditului cu buletinul”.

„Pe viitor, o scădere a preţurilor ar putea deveni dezordonată, pe măsură ce majorarea dobânzilor pentru noile credite ipotecare compromite accesibilitatea şi majorează povara dobânzii pentru actualele credite ipotecare, în special în ţările unde predomină creditele ipotecare cu dobândă variabilă”, au trasmis reprezentanții BCE.

BCE nu precizează despre ce țări este vorba, dar datele arată că Portugalia, Spania şi ţările baltice se numără printre cele unde proporţia creditelor ipotecare cu dobândă variabilă este cea mai mare.

De asemenea, BCE a avertizat că regiunile unde investitorii instituţionali şi-au asumat poziţii consistente pe piaţa imobiliară rezidenţială ar putea suferi o lovitură serioasă dacă se setrage capital. Printre aceste zone se numără Berlinul, unele părţi din Germania de Vest şi unele capitale precum Paris, Madrid, Lisabona şi Dublin.

De cealalată parte, BCE susţine că gospodăriile din zona euro beneficiază de o piaţă a muncii solide, ceea ce înseamnă că există mai puţini oameni care ar putea intra în incapacitatea de a-și plăti ratele la credite din pierderea jobului.